임창정의 계좌를 녹여버린 CFD 트레이딩

 

CFD Contract for Difference : 레버리지 효과를 이용한 차액 계약 

 

최근 대한민국 주식시장을 혼돈에 빠트린 8개종목(삼천리 다우데이타 하림지주 대성홀딩스 서울가스 선광 세방 다올투자증권) 의 무더기 하한가 사태에 CFD 매매가 무엇인지 알아보았습니다.

 

CFD 매매는 Contract for Difference(차액  결제거래)의 약어로, 주식, 지수, 원자재 등의 다양한 금융 상품에 대한 가격 변동을 바탕으로 이루어지는 파생 상품 거래입니다. CFD 거래에서는 실제 금융 상품을 소유하지 않고, 가격 변동에 따른 차익을 추구하는 것이 특징입니다.

CFD 거래에서는 보통 레버리지를 이용하여 작은 자본으로 큰 포지션을 잡을 수 있습니다. 하지만 레버리지가 큰 만큼 위험도 높아지기 때문에 적극적인 리스크 관리가 필요합니다. 또한, CFD 거래에서는 스프레드라는 수수료가 부과되는데, 이는 매수와 매도 가격 사이의 차이를 의미합니다. 이번 사태에서 레버리지는 40프로의 증거금으로 1을 소유하는 것이였으므로 2.5배를 뻥튀기할 수 있었습니다. 가령 내 자본이 4000만원이였지만 1억짜리 종목을 살 수 있었다는 것입니다. 그런데 이론상으로는 10배까지도 가능하므로 10프로만으로 1억을 배팅할 수 있었다는 겁니다. 

 

임창정 부부가 투자한 30억으로 75억원 어치를 구매할 수 있었다는 거네요. 단순하게 주식을 보유했다고 하면 신용매수로 구매하였던 것 같습니다.  그런데 기사를 보면 84억까지 구매가 가능했다는 걸 보면 추가로 레버리지를 더 사용할 수 있었던 것 같습니다. 또다른 정보에 따르면 임창정은 30억이 아닌 추가로 자금을 넣어 더 많은 금액을 투자라는 명목으로 입금을 했을 수도 있습니다. CFD 매수포지션을 보유하고 있었는데 외국계 SG에서 CFD 매도가 3백만주가 쏟아져 나오는 바람에 매수를 보유했던 개인이나 투자사들이 어마어마한 손실에 휩쓸리게 된 것이였습니다.

 

임창정을 소개해준 투자회사의 대표도 40억 가까운 손실을 본 상태입니다. 1조원대로 매수의 벽을 쌓았다고 하지만 3백만주의 매도 매물에는 당할 재간이 없었던 것 같습니다. CFD 의 경우 레버리지 효과로 이익을 볼 수 있다고 하지만 대신 손실이 났을때에는 증거금 아래로 떨어지면 반대매매가 발생하므로 이번에 임창정이 손도 못써보고 큰 손실이 나 버린거였습니다. 연속 하한가 4번이라 84억이 1/4토막이 나버려서 이론상으로는 22억 정도이지만 임창정이 그 사이 여러군데 빛을 내서 투자한 손실까지 합산 마이너스 60억이 되었다고 하는 거네요. 주식이나 CFD로 인한 손실 22억과 투자로 인한 손실 38억이었던 것 같습니다. 물론 정리매매가 되기 전에 추가납입이 가능하면 되겠지만 10명이 구속된 상태라서 임창정의 손실은 확실해 진 것 같습니다. 

 

그렇다면 문제가 있는 CFD 매매의 장점이 있었던 걸까요?

 

1. 레버리지: CFD 거래에서는 작은 자본으로 큰 포지션을 잡을 수 있는 레버리지를 사용할 수 있습니다. 이는 이익을 크게 추구할 수 있는 장점이 있지만, 레버리지가 큰 만큼 손실도 크게 발생할 수 있으므로 적극적인 리스크 관리가 필요합니다.

2. 다양한 상품 거래: CFD 매매는 주식, 지수, 원자재 등의 다양한 금융 상품에 대한 거래가 가능합니다.

3. 간편한 거래 방식: CFD 거래는 인터넷을 통해 간편하게 거래가 가능하며, 거래 시간도 거의 제한이 없습니다. (장외거래)

4. 스프레드 수수료: CFD 거래에서는 스프레드 수수료만 부과되기 때문에 다른 수수료가 없어서 거래 비용을 줄일 수 있습니다. 수수료가 0.1% 이며 해외주식 양도소득세도 줄일 수 있습니다.

5. 시장의 상승과 하락 모두 이용 가능: CFD 매매는 상승과 하락 모두를 이용할 수 있습니다. 즉, 상승하는 시장에서 매수 포지션을 잡아 이익을 추구할 수 있고, 하락하는 시장에서는 매도 포지션을 잡아 이익을 추구할 수 있습니다. 이전에는 기관이나 해외 투자회사만 가능했는데 최근 개인 거래도 가능하게 되어 이번처럼 외국계 은행을 통해 CFD 거래를 했다고 합니다. 

이러한 장점들은 CFD 매매를 선택하는 이유 중 하나입니다. 하지만 CFD 매매는 높은 리스크를 가지고 있기 때문에 충분한 이해와 경험, 그리고 적극적인 리스크 관리 능력을 갖추어야 합니다.

CFD 매매는 상품 종목의 가격 변동을 파악하고, 투자 시기와 가격 수준을 잘 판단하여 이익을 추구하는 것이 중요합니다. 따라서 투자자는 시장에 대한 충분한 이해와 분석 능력, 그리고 적극적인 리스크 관리 능력을 갖추어야 합니다.

 

아직 주식시장에서 어떤 원인으로 폭락이 시작된건지 사건의 진실이 밝혀지지 않았고 세력도 알려지지 않았으므로 빨리 정상화되어 개인 피해자가 없기를 바라게 됩니다.